Рентабельность — один из ключевых показателей, по которым оценивают работу компании. Он нужен и новым проектам, и действующим бизнесам, потому что помогает понять, насколько эффективно используются ресурсы. Речь идёт о людях, деньгах, материалах и других активах, от которых зависит результат компании.

Этот показатель отражает, насколько грамотно бизнес распоряжается тем, что у него есть, и какую отдачу получает от вложений. Рентабельность можно считать как по компании в целом, так и отдельно по конкретным активам. Такой подход позволяет точнее увидеть, где ресурсы работают эффективно, а где приносят убыток.

Что такое рентабельность и зачем её рассчитывают

Рентабельность — это соотношение прибыли к ресурсам, которые были вложены для получения этой прибыли. По сути, она показывает, какую прибыль или, наоборот, убыток дало использование определённых активов. Чем выше итоговый показатель по компании, тем эффективнее она работает и тем успешнее считается её деятельность.

Рентабельность может принимать отрицательные значения, и тогда это означает, что бизнес работает в убыток. Существуют разные виды рентабельности — например, рентабельность продаж, основных средств, товаров, персонала и другие. Конкретный вариант выбирают в зависимости от того, эффективность какого ресурса нужно оценить.

Рентабельность считают не только ради контроля текущих результатов, но и для управленческих задач. Она применяется при планировании и при оценке отдельных направлений работы компании. Также показатель помогает сравнивать бизнес с конкурентами и понимать, насколько он интересен инвесторам.

• разработка планов дальнейшего развития бизнеса;
• прогнозирование прибыли;
• установление цен на товары или услуги компании;
• оценка эффективности отдельных филиалов;
• сравнение конкурентоспособности;
• привлечение инвесторов;
• регулирование управления персоналом.

Как рассчитывают рентабельность

Обычно рентабельность выражают в процентах. Для расчёта используют общую формулу, в которой прибыль соотносят с себестоимостью и умножают на 100%. Такой результат удобно сравнивать между периодами, подразделениями или разными проектами.

Рентабельность = Прибыль / Себестоимость × 100%

Под прибылью понимают разницу между тем, что компания заработала, и всеми её расходами. Себестоимость — это вложения, необходимые для работы бизнеса; в неё могут входить зарплаты сотрудников, аренда, амортизация и другие статьи. Поэтому показатель напрямую зависит и от уровня прибыли, и от объёма затрат.

Пример расчёта выглядит так: предприниматель вложил 5 млн тенге в открытие магазина, включив в эту сумму годовую аренду, рекламу, закупку товара и зарплату продавца. За год прибыль составила 1,5 млн тенге — это разница между доходами и расходами. Тогда рентабельность магазина равна 1,5 млн / 5 млн × 100% = 30%.

Если нужно оценить рентабельность отдельных активов, например отдельных товаров магазина, общую прибыль компании делят на себестоимость этих активов. Иногда рентабельность считают и в абсолютных величинах, например в тенге: тогда прибыль делят на себестоимость без умножения на 100%. В таком виде показатель показывает, сколько прибыли приходится на единицу затраченного ресурса.

Основные виды рентабельности и формулы

Чтобы объективно оценить эффективность бизнеса, рентабельность считают по разным ресурсам компании. Это позволяет понять, какие элементы системы дают результат лучше, а какие требуют внимания. Ниже перечислены основные виды таких показателей.

• рентабельность активов;
• рентабельность продаж;
• рентабельность основных средств;
• рентабельность оборотных активов;
• рентабельность производства;
• рентабельность продукции (товаров);
• рентабельность персонала;
• рентабельность инвестиций.

Рентабельность активов (ROA)

ROA показывает, насколько эффективно компания использует свои активы. Например, можно оценить, какую прибыль бизнес получает благодаря недвижимости, оборудованию или транспорту. Чем выше ROA, тем больше отдача от имеющейся базы активов.

ROA = Прибыль / Стоимость активов × 100%

Этот показатель применяют, когда важно понять общую эффективность использования имущества и ресурсов компании. Он помогает сопоставить прибыль с тем, чем бизнес владеет или распоряжается. Таким образом оценивают, насколько продуктивно работают активы в целом.

Рентабельность продаж (ROS)

ROS отражает долю прибыли в общей выручке бизнеса. Этот показатель также называют нормой прибыли. Он показывает, сколько прибыли остаётся в компании в расчёте на полученную выручку.

ROS = Прибыль / Выручка × 100%

При расчёте ROS можно использовать разные виды прибыли — чистую, валовую, маржинальную или операционную. Выбор зависит от направления работы бизнеса и от того, сколько товаров или услуг анализируется. Поэтому ROS часто применяют как инструмент для разных управленческих задач.

Рентабельность основных средств (ROFA)

ROFA показывает доходность от использования основных средств, которые участвуют в производстве товаров и услуг. К ним относят, например, оборудование, производственные линии и цеха. Показатель рассчитывают по тому же принципу, что и рентабельность активов.

ROFA = Прибыль / Стоимость основных средств × 100%

ROFA особенно важно считать для капиталоёмких предприятий, в том числе для крупных производств. Такой анализ помогает контролировать износ основных средств. Кроме того, он позволяет вовремя принимать решения о модернизации или продаже оборудования и других объектов.

Рентабельность оборотных активов (RCA)

RCA показывает, насколько эффективно используются оборотные активы. Оборотные активы — это ресурсы, которые компания применяет в производстве товаров и услуг и которые, в отличие от основных средств, расходуются полностью. К таким ресурсам относят материалы, сырьё и складские запасы.

RCA = Прибыль / Стоимость использованных оборотных активов × 100%

Этот показатель помогает оценить отдачу от ресурсов, которые постоянно потребляются в процессе работы. Он отражает связь между прибылью и затратами на расходуемые материалы и запасы. За счёт этого можно точнее понять эффективность текущей операционной деятельности.

Рентабельность производства (ROP)

ROP оценивает эффективность использования основных средств и оборотных активов одновременно. Это удобно, когда нужно посмотреть на производственный процесс комплексно. Показатель можно рассчитывать как по всему производству компании, так и по отдельным направлениям, например по разным цехам.

ROP = Прибыль / (Стоимость основных средств + Стоимость использованных оборотных активов) × 100%

Такой подход помогает сравнивать эффективность разных участков производства. Он показывает, насколько результативно используются ключевые ресурсы в совокупности. За счёт этого бизнес получает более целостную картину производственной эффективности.

Рентабельность продукции (ROM)

ROM отражает долю прибыли в каждом тенге, потраченном на производство товаров или услуг. Этот показатель считают отдельно по каждому товару или услуге. На основе ROM можно понять, для какой продукции стоит сокращать издержки, а какую имеет смысл полностью снять с производства.

ROM = Прибыль / Себестоимость товаров (услуг) × 100%

Показатель связывает прибыль с себестоимостью конкретной позиции. Поэтому ROM используют, когда требуется детальный анализ ассортимента. Он помогает выявлять товары и услуги, которые дают лучший или худший финансовый результат.

Рентабельность персонала (ROL)

ROL показывает эффективность управления кадрами и то, насколько результативно работают сотрудники компании. В основе расчёта — соотношение прибыли к средней численности персонала. Такой подход позволяет оценить вклад человеческих ресурсов в общий результат.

ROL = Прибыль / Средняя численность персонала × 100%

Этот показатель применяют, когда компании важно понять, насколько эффективно организована работа команды. Он отражает связь между финансовым результатом и количеством сотрудников. Благодаря этому можно видеть общую картину эффективности персонала.

Рентабельность инвестиций (ROI)

ROI показывает доходность инвестиций, вложенных в бизнес. По нему можно понять, выгодно ли инвесторам финансировать компанию. Это один из базовых показателей при оценке инвестиционной привлекательности.

ROI = Прибыль / Стоимость инвестиций × 100%

Расчёт ROI связывает прибыль с объёмом вложенных средств. Он помогает объективно измерить отдачу от инвестиций. Поэтому его используют как для внутренней оценки, так и для понимания интереса инвесторов.

Порог рентабельности: что это и как его посчитать

Порог рентабельности — это минимальная выручка, при которой бизнес полностью закрывает свои расходы. Этот показатель также называют точкой безубыточности. Когда компания достигает порога рентабельности, она отрабатывает «в ноль», а всё, что будет заработано сверх, становится прибылью.

Порог рентабельности используют для планирования объёмов производства и продаж. С его помощью бизнес понимает, сколько продукции нужно произвести и реализовать, чтобы не уйти в минус. Чаще всего показатель выражают в процентах и рассчитывают по формуле ниже.

ПР = Постоянные затраты / (Выручка − Переменные затраты) × 100%

Постоянные затраты — это расходы, которые не зависят от объёма производства. К ним относят, например, зарплаты сотрудникам, налоги, аренду и выплаты по кредитам. Переменные затраты, наоборот, напрямую связаны с объёмом выпуска и включают, например, закупку сырья и материалов, оплату электричества, доставку и транспортные расходы.

Какая рентабельность считается приемлемой

Универсального значения рентабельности, которое можно было бы назвать нормой для всех сфер бизнеса, не существует. В одних отраслях рентабельность 30% может считаться низкой, а в других она, наоборот, указывает на высокую эффективность. Поэтому всегда важно рассматривать ситуацию отдельно и учитывать состояние рынка и другие экономические показатели компании.

При этом некоторые источники делят бизнесы на категории по уровню рентабельности. Такая классификация помогает ориентироваться в оценках, но не заменяет анализа конкретной ситуации. Ниже приведены границы, которые используют для подобного разделения.

• рентабельность больше 30% — сверхприбыльный бизнес;
• рентабельность 20–30% — высокорентабельный;
• рентабельность 5–20% — среднерентабельный;
• рентабельность 1–5% — низкорентабельный;
• рентабельность 0–1% — порог рентабельности;
• рентабельность меньше 0% — убыточный бизнес.

Как повысить рентабельность

Рентабельность определяется двумя составляющими: прибылью бизнеса и вложениями в его работу, то есть себестоимостью. Поэтому повысить показатель можно двумя путями — увеличить прибыль и (или) снизить себестоимость. Эти направления дополняют друг друга и позволяют управлять итоговой эффективностью.

Для роста прибыли используют разные подходы, связанные с продуктом, ценами и продвижением. Компании могут улучшать качество, расширять ассортимент или пересматривать маркетинг. Также применяются меры, ориентированные на стимулирование спроса и дополнительные сервисы.

• улучшить качество продукции или услуг;
• расширить ассортимент, рынок сбыта;
• пересмотреть ценообразование;
• добавить сопутствующие услуги — например, доставку;
• пересмотреть маркетинговую стратегию;
• запустить акции, программы лояльности.

Снижение себестоимости связано с оптимизацией расходов и повышением эффективности процессов. Например, можно пересматривать условия закупок и материалы или устранять технологические потери. Также к мерам относят работу со штатом и автоматизацию, если она помогает сократить затраты.

• оптимизировать расходы на производство — например, найти поставщиков с ценами ниже или перейти на более дешёвые материалы;
• найти и ликвидировать источники технологических потерь в производстве;
• оптимизировать штат;
• автоматизировать бизнес-процессы.

Выводы

Рентабельность — показатель экономической эффективности бизнеса, который отражает, какую прибыль или убыток компания получает от использования своих ресурсов. Чтобы рассчитать рентабельность, прибыль делят на себестоимость и выражают результат в процентах, а при необходимости анализируют отдельные активы. Существуют разные виды рентабельности — от ROA и ROS до ROM, ROL и ROI — и каждый из них нужен для оценки конкретного ресурса или направления.

Отдельно выделяют порог рентабельности, или точку безубыточности: это минимальная выручка, при которой бизнес покрывает расходы. Приемлемый уровень рентабельности зависит от сферы и рыночных условий, поэтому его оценивают в контексте других показателей. Повысить рентабельность можно за счёт увеличения прибыли и (или) снижения себестоимости, управляя доходами и затратами компании.